Band-aid não serve, os bancos precisam de uma cirurgia profunda, diz o governador do RBI, Raghuram Rajan
Os NPAs são em grande parte uma questão de governança, não de propriedade: RBI Dy Governor Mundra
RBI Governador Raghuram Rajan.
Com o forte aumento nas baixas de empréstimos e ativos inadimplentes e uma queda acentuada nos lucros assustando o setor bancário, o governador do Reserve Bank, Raghuram Rajan, deixou claro na quinta-feira que os bancos podem exigir uma cirurgia profunda para limpar seus balanços e colocar projetos estressados de volta à pista.
A classificação dos empréstimos como ativos inadimplentes (NPAs), disse ele, é um anestésico que permite ao banco realizar as extensas cirurgias necessárias para colocar o projeto de volta em seus pés.
Se o banco quiser fingir que está tudo bem com o empréstimo, ele só pode aplicar curativos. Para mais, uma ação drástica exigiria a classificação do NPA, disse ele.
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As observações de Rajan vieram na sequência de relatórios sobre o aumento de NPAs, cancelamentos de empréstimos e resultados financeiros fracos por bancos do setor público. The Indian Express relataram que os bancos PSU haviam amortizado Rs 1,14 lakh crore nos últimos três anos.
Mas para fazer uma cirurgia profunda, como reestruturação ou redução de empréstimos, o banco precisa reconhecer que tem um problema, classificar o ativo como inadimplente, disse Rajan em uma conferência bancária do CII.
Por outro lado, culpando as administrações dos bancos do setor público e mutuários pela bagunça da qualidade dos ativos, o vice-governador do Reserve Bank S S Mundra disse que a questão do crédito malparado se deve em grande parte a questões de governança nos bancos PSU, bem como nos mutuários.
Uma coisa ficou muito clara: os problemas que vemos hoje não têm muito a ver com a propriedade dos bancos. É mais uma questão de governança do que de propriedade, disse Mundra.
Embora existam fatores externos que afetaram a qualidade dos ativos, os internos também são importantes e o déficit de governança é um grande problema, disse ele, acrescentando que os conselhos de bancos precisam implementar práticas de gestão de risco de acordo com seu apetite. O governo possui participação majoritária nos bancos PSU.
A doença atual está bem perto de ser curada e essa cura está sendo administrada. Para isso, a disposição da pessoa afetada é tão importante quanto o medicamento. Estou feliz em ver que tal força de vontade está sendo demonstrada (pelos bancos), disse Mundra sobre a diretiva do RBI aos bancos para notificar certos empréstimos como ativos inadimplentes.
Referindo-se ao impacto do exercício de limpeza, Rajan disse: A turbulência do mercado vai passar. A limpeza será feita e os bancos indianos serão restaurados. Embora não devamos subestimar as dimensões da tarefa, devemos estar confiantes de que é administrável e que o governo e o RBI farão o que for necessário para garantir que os bancos sejam capazes de suportar o enorme crescimento que temos pela frente.
De acordo com Rajan, para os empréstimos que são preocupantes, os bancos estão tentando regularizar os empréstimos que podem ser retomados e estão classificando aqueles que não podem para uma cirurgia mais profunda - e tomando provisões de acordo com o grau de estresse existente em o empréstimo.
Eles também farão provisões para empréstimos que apresentam pontos fracos. Nossa intenção é ter balanços bancários limpos e totalmente provisionados até março de 2017, disse ele.
Por que não fazer tudo de uma vez em vez de um período de seis trimestres? Precisamente porque vários desses empréstimos podem ser regularizados, ou estabilizados quando fracos, mas regulares, por meio de ações coletivas certas, disse ele. Às vezes, uma classificação NPA, mesmo permitindo uma cirurgia mais profunda, incita aversão ao risco por parte dos conselhos de bancos e eles param de emprestar mesmo quando o projeto é viável.
Precisamos superar essa visão - emitimos circulares declarando que um empréstimo para um projeto cujos outros empréstimos são NPA não se torna automaticamente um NPA - mas isso levará tempo. Enquanto se aguarda a mudança de atitude, que acho que acontecerá quando os bancos tentarem liberar o valor dos NPAs, estamos trabalhando com eles para sequenciar as ações mais óbvias antecipadamente. No entanto, o jogo final é claro para todos e limitado. Não prevemos uma sequência de análises de qualidade de ativos, disse ele.
Referindo-se ao impacto sobre os lucros dos bancos, Rajan disse: Embora a lucratividade de alguns bancos possa ser prejudicada no curto prazo, o sistema, uma vez limpo, será capaz de sustentar o crescimento econômico de maneira sustentável e lucrativa. Os ativos econômicos de nossos bancos do setor público, como a confiança da população, seus funcionários experientes, sua localização e alcance e o financiamento de baixo custo a que têm acesso, podem ser plenamente realizados.
A classificação do empréstimo é apenas uma boa contabilidade - ela reflete qual pode ser o verdadeiro valor do empréstimo. É acompanhado pelo provisionamento, que garante ao banco uma reserva para absorver as perdas prováveis. Se as perdas não se materializarem, o banco pode reverter o provisionamento para os lucros. Se as perdas se materializarem, o banco não terá que declarar repentinamente uma grande perda, ele pode compensar as perdas com as provisões prudenciais que fez, disse ele. O balanço bancário, então, representa uma imagem verdadeira e justa da saúde do banco, como um balanço bancário deve fazer. Claro, podemos adiar o dia do acerto de contas com tolerância regulatória. Mas, a menos que as condições no setor melhorem repentina e dramaticamente, os balanços dos bancos apresentam uma imagem distorcida da saúde e o eventual buraco se torna maior, disse Rajan.
